Por qué las personas inteligentes cometen tontos errores con su dinero: Parte 2

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Fuente: Fuente: Sam valadi / flickr

En la Parte 1, examinamos los errores de pensamiento vinculados a malas decisiones de inversión. Los científicos del comportamiento reconocen que estos tipos de sesgos cognitivos pueden costar a los inversores un paquete. El inversionista inteligente es aquel que conoce estas trampas mentales y toma medidas para evitar entrar en ellas. Como Sócrates era famoso por enseñar, "Conócete a ti mismo", echar un vistazo más de cerca a tus propios procesos de toma de decisiones puede ayudar a las personas inteligentes a tomar decisiones de inversión más inteligentes. Aquí hay algunos más de estos escollos cognitivos:

11. El sesgo de reciprocidad

Qué es : la tendencia a agradar a los que nos quieren.

Comentario: esperamos que las acciones nos amen de nuevo. Después de todo, después de invertir nuestro dinero duramente ganado, esperamos que correspondan al aumentar su valor. Cuando no lo hacen, nos enojamos con ellos y queremos castigarlos vendiendo. Pero la realidad es que solo nos castigamos a nosotros mismos cuando vendemos prematuramente o en estado de pánico o enojo.

12. Sesgo de anclaje

Qué es : formar un juicio mental sobre el valor de una acción en función de un número arbitrario, como el precio al que lo compró.

Comentario : los inversores pueden quedarse con una acción perdedora en la creencia de que eventualmente volverá a un precio de anclaje, que generalmente es el precio que pagaron por él. Por el contrario, el sesgo también se aplica a no comprar un aumento de acciones que puede ser un buen valor porque creemos que deberíamos haberlo comprado cuando tenía un precio más bajo.

13. Ilusión de control

Qué es : los inversores pueden creer que pueden cronometrar los movimientos a corto plazo en el mercado, a pesar de que cada profesional de inversión les dice que no pueden hacerlo.

Comentario : Cuando creas que tienes el control de los movimientos de una acción, ¡ten cuidado! La mayoría de nosotros odiamos reconocer cuánto de nuestras ganancias depende del azar y qué tan poco sabemos realmente sobre la dirección futura del mercado.

14. Sesgo de contabilidad mental

Qué es: la tendencia a colocar diferentes inversiones en diferentes cuentas mentales.

Comentario : llegamos a creer que lo que realmente importa al final del día es nuestra ganancia o pérdida agregada (combinada). En consecuencia, estamos más dispuestos a retener una acción perdedora porque en nuestra opinión está "compensada" por otras ganancias.

15. Sesgo de pastoreo

Qué es: la tendencia a seguir a la multitud (incluso desde un acantilado).

Comentario : Seguir al rebaño proporciona una (falsa) sensación de seguridad. Al igual que los lemmings en el mar, la manada puede ahogarse.

16. Mito de Psychokinesis

Qué es : la creencia de que podemos mover una población por la fuerza de voluntad o aumentar nuestra posición.

Comentario : las salas de chat de los inversores están llenas de gente persuadiendo a otros para que respalden el stock y lo eleven. No te atrape creyendo que puedes empujar una acción más alto.

17. Inversión centrada en las emociones

Qué es: tomar decisiones de inversión basadas en las emociones más que en la razón.

Comentario: podemos comprar o vender acciones debido a una impresión "visceral" que el mercado está a punto de cambiar. La inversión centrada en las emociones nos hace basar decisiones importantes sobre nuestro dinero en sentimientos crudos en lugar de hechos o consejos sólidos.

18. Sesgo de costos hundidos

Qué es: la tendencia a aferrarse a una inversión debido al dinero, el esfuerzo y el tiempo ya invertidos en ella.

Comentario : Esto puede llevarlo a quedarse con una acción perdedora en lugar de reducir sus pérdidas. La pregunta que debe hacerse es: "¿Estaría dispuesto a comprar nuevamente las acciones a su precio actual?" De lo contrario, piense de nuevo.

19. La fiebre adictiva

Qué es: el atractivo de un mercado en alza es tan fuerte que te atraen.

Comentario : Un mercado en alza es como la prisa que se obtiene al usar un medicamento. Constantemente quieres más y terminas comprando indiscriminadamente. Parece tan fácil. Pero como las secuelas de una droga alta, cuidado con el inevitable accidente.

20. "Es diferente esta vez"

Qué es: pensar que las reglas de la economía y la inversión sólida ya no se aplican.

Comentario : Los expertos en inversiones dicen que estas son las cuatro palabras más peligrosas en el idioma inglés.

© 2016 Jeffrey S. Nevid