Bozo sapiens ha estado en una juerga de compras. El censo de los Estados Unidos revela que hay más de 159 millones de tarjetas de crédito en los Estados Unidos; poner en una pila, se elevarían 70 millas al espacio. Las familias estadounidenses actualmente deben alrededor de $ 973 mil millones a las compañías de tarjetas; su endeudamiento total, sin incluir las hipotecas, es de $ 2.56 billones, solo una pizca más que el tamaño del plan de rescate del gobierno para la industria financiera. Claramente, el crédito es enorme, pero no es uniforme; para alcanzar estos totales se tomaron miles de millones de decisiones de compra individuales, donde un consumidor decidió comprar algo a pesar de no tener el efectivo en la mano. ¿Por qué lo hacemos? ¿Y por qué lo hacemos tan a menudo?
"Estaría encantado de pagarte el martes por una hamburguesa hoy", las palabras de J. Wellington Wimpy de Popeye resumen una peculiar pero vital peculiaridad de la economía del comportamiento: el pago ahora y el pago posterior significan cosas completamente diferentes para los humanos.
La economía convencional asume la idea de descontar: cuanto más futuro recibo un bien, menos necesito pagarlo hoy. Esta es la contrapartida del pago de intereses y generalmente se calcula de la misma manera, utilizando una escala lineal que representa una tasa de descuento fija. Entonces, si estoy dispuesto a pagar un dólar por una hamburguesa hoy, debería pagar, digamos, 90 centavos ahora para obtener una hamburguesa al día siguiente y 81 centavos para una hamburguesa al día siguiente.
Emocionalmente, sin embargo, "algún día pronto" y "ahora mismo" tienen valores completamente diferentes. Confrontado con la perspectiva de un bien inmediato: el pan caliente y esponjoso y la jugosa carne de res; la perspectiva de una lechuga fresca y crujiente con la nitidez de una salsa bien hecha; actuamos como Wimpy y tiramos todos los cálculos por la ventana. Lo queremos ahora
El resultado de este deseo abrumador se llama "descuento hiperbólico": solo podemos juzgar con precisión entre dos bienes, hamburguesa y precio, siempre que ambos estén justo frente a nosotros, o los dos lo suficientemente lejos en el futuro. Si solo hay algo bueno presente, barre el tablero. Aunque los sujetos de prueba concuerdan en que recibir $ 1.10 en treinta y un días es claramente mejor que $ 1 en treinta, siempre tomarán $ 1 hoy antes que $ 1.10 mañana. Incluso utilizamos partes del cerebro completamente separadas para valorar las recompensas inmediatas y retrasadas: la primera a través del sistema límbico emocionalmente intenso y la segunda a través de la corteza prefrontal de juicio más frío.
Esto podría ser un instinto sensato ("un pájaro en la mano", etc.) si no fuera por el hecho de que cualquier elección económica es también una compra implícita. Es decir, si realmente considera que un dólar hoy valdrá $ 1.10 mañana, alguien intentará vendérselo en esos términos, ofreciéndole una tarjeta de crédito.
El cerebro decide si un precio es justo al equilibrar el placer anticipado con el dolor de la pérdida financiera; Ambas son emociones del momento. Pero si el placer es inmediato y el dolor está en el futuro, ¿cómo podemos compararlos? Este es el horror secreto del crédito: al lanzar el pago en la distancia media, pone en juego el descuento hiperbólico cada vez que sentimos la necesidad de adquirirlo.
El trueque es claramente diferente: si quiero tu tarjeta de béisbol Steve Dalkowski, sé que tendré que entregar dos de mis Nolan Ryans; pagar en efectivo, también, ofrece una sensación física de pérdida, una inquietante ligereza de bolsillo, para juzgar cuán deseable es realmente una compra. Pero el crédito al consumo es el amor-hijo de la avaricia corporativa y la irresponsabilidad individual: elimina el dolor (y por lo tanto el cerebro) de la decisión. Pedimos la hamburguesa, porque, básicamente, creemos que el martes nunca llegará.
Si le gustan los cuentos de falibilidad humana, encontrará uno nuevo todos los días en http://bozosapiens.blogspot.com. Te veo allí.
