Solíamos dar por sentados los bancos como lugares para almacenar nuestro dinero, y algunas veces también les pedíamos dinero prestado. Pero recientemente parecía que los bancos se estaban cansando de esas tareas aburridas y no rentables.
Las deprimentes tasas de interés que ofrecían por nuestros ahorros no ofrecían mucha excitación competitiva. El papel cada vez más importante que juegan los cajeros automáticos robóticos en nuestra vida cotidiana no proporcionó relaciones con los consumidores. ¿O tal vez ha tenido un enfrentamiento frustrante con un "Gerente de relaciones" tratando de venderle un "producto financiero" que no necesitaba o no deseaba? Todo esto contrasta dramáticamente con la exuberancia con que los bancos ofrecieron dinero a quienes carecían de activos hace algunos años, préstamos e hipotecas que luego podían bursatilizar y vender a los inversionistas. Debes preguntarte en qué negocio creen que están.
Tales pensamientos se le ocurrieron recientemente a Richard X. Bove, un conocido analista bancario, que reflexionó sobre el deficiente servicio recibido en su banco local: "atender a los clientes puede distraer la búsqueda de ganar dinero en el nuevo mundo de las finanzas". . Lo que realmente importa, ahora cree, es impulsar los productos y gestionar el riesgo ".
"Me sorprende el hecho de que el servicio sea tan malo y, sin embargo, la compañía es muy buena", dijo el Sr. Bove. En otras palabras, podría considerar invertir en un banco que nunca querría patrocinar. Como se informó en The New York Times, "Sr. Bove aumentó su recomendación sobre las acciones de Wells Fargo a una compra el año pasado más o menos al mismo tiempo que comenzó a mover sus cuentas bancarias personales a un JPMorgan Chase cercano ".
Concluyó: "Lo que sea que impulsa a las personas a hacer negocios con un banco dado, en mi opinión, ahora tiene que reconsiderarse". Y parece que el público está de acuerdo. Solo un 21 por ciento de los estadounidenses tenía confianza en los bancos, según una encuesta reciente de Gallop, "dos puntos porcentuales menos que el año anterior y muy lejos del 41 por ciento en 2007 antes de la crisis". (Véase, "El analista no ve ningún beneficio en un Enfoque orientado al cliente. ")
Pero tal vez los propios bancos están empezando a ver el problema. JPMorgan Chase acaba de informar un plan para separar sus operaciones de consumo e inversión. Se lo ve, en parte, como una forma de evitar errores desastrosos de inversión a raíz de su reciente pérdida comercial de seis mil millones de dólares. Pero también es una forma de fortalecer su negocio de consumo.
En un nivel, la reestructuración es una forma de "mostrar que las operaciones bancarias sencillas están completamente acordonadas de las inversiones potencialmente arriesgadas del banco". Pero en otro, necesitan los ingresos. Como dijo un analista, "Bancos como JPMorgan. . . no puede depender de las ganancias de la negociación. "(Ver," Después de una enorme pérdida, JPMorgan reorganiza a los altos funcionarios ").
Tal vez el Sr. Bove estaría complacido de encontrar bancos al borde de un cambio de tendencia, redescubriendo el valor de sus operaciones minoristas. Un analista de Barclays, comentando sobre el declive en las ganancias de inversión, lo expresó de manera más dramática: "Estas compañías vivirán y morirán por su capacidad de servir a los clientes".
