Enseño hoy en clase sobre problemas de auto control y enfoques para recuperar el autocontrol. Aquí hay una historia de Buffett y sus intentos de autocontrol:
Incluso los pensadores más analíticos son predeciblemente irracionales; los realmente inteligentes reconocen y abordan sus irracionalidades. Encontramos un gran ejemplo en "The Snowball: Warren Buffett and the Business of Life" de Alice Schroeder.
Warren Buffett es un inversor impulsado por los números cuyas elecciones de vida y decisiones comerciales harían que el vulcan Sr. Spock parezca demasiado emocional. Un adolescente caballo de batalla que creció hasta convertirse en un lector profundo de los informes de Moody's y Standard and Poor's, Buffett es la cuantía arquetípica: una máquina analítica de procesamiento de datos, consumidora de información y de pensamiento duro. Su capacidad para superar al mercado basando sus decisiones en los datos duros y en una comprensión extraordinaria de los fundamentos de los negocios le valió el apodo de "Oráculo de Omaha".
El éxito de Buffett como inversor requirió no solo análisis profundos de documentos financieros, sino también una gran medida de autocontrol para evitar quedar atrapado en las burbujas del mercado y los pánicos. La regla de Buffett "comprar cuando todos los demás están vendiendo, vender cuando todos los demás están comprando" requiere una enorme seguridad en sí mismo para ejecutar.
Y, sin embargo, incluso el Oráculo de Omaha no es inmune al encanto del comportamiento irracional. Él es lo que Behavioral Economists llama un sofisticado: alguien que entiende su irracionalidad y construye sistemas para hacerle frente. (Los otros tipos de personas son el "racional", que nunca se desvía del comportamiento óptimo, y el "naif", que no es consciente de su irracionalidad y, por lo tanto, no hace nada para abordarlo).
Poco frecuente como era, Buffett tenía una preocupación muy común: temía aumentar demasiado de peso. Los agentes racionales no aumentan de peso porque siempre consideran todas las posibles consecuencias de todas las acciones. Naifs planea comenzar su dieta mañana.
Pero Buffett, quien desayunó con cucharadas de Ovaltine, comprendió su irracionalidad predecible: la gente come sin consideración por los efectos a largo plazo; es por eso que ganan peso no deseado. Al ser una persona pragmática, decidió reducir la ingesta excesiva con un dispositivo de compromiso.
Dio cheques sin firmar por $ 10,000 a sus hijos, prometiendo firmarlos si ya había superado el objetivo de peso en una fecha determinada. Muchas personas usan dispositivos de compromiso para tratar de mantener su peso bajo, pero la idea de Buffett tenía un gran defecto: sus hijos, al detectar una rara oportunidad de obtener dinero del notoriamente frugal multimillonario, recurrieron al sabotaje. Donuts, pizza y comida frita aparecieron misteriosamente cada vez que Buffet estaba en casa.
Al final, los incentivos funcionaron: incluso con el sabotaje de sus hijos, el Oráculo mantuvo su peso bajo, y sus cheques no se firmaron. Pero si hubiera sido puramente racional, no se habría necesitado ningún dispositivo de compromiso.
